BlackRock ha lanciato su Euronext (Amsterdam) l’iShares Eur High Yield Corp Bond Esg Ucits Etf (Isin: IE00BJK55C48, Bbg code: EHYA NA) e l’iShares $ High Yield Corp Bond Esg Ucits Etf (Isin: IE00BJK55B31, Bbg code: DHYE NA), per offrire agli investitori una gamma più ampia di strumenti in grado di riflettere i loro obiettivi di sostenibilità, nell’ambito di un interesse crescente da parte di investitori obbligazionari a integrare nei loro portafogli criteri di tipo ambientale, sociale e di governance (ESG).
Entrambi gli Etf hanno un Ter dello 0,50%, in linea con il costo dei corrispondenti Etf iShares high yield denominati in euro e in dollari che non adottano criteri ESG, capitalizzano i proventi e sono gestiti con una tecnica di replica fisica a campionamento.
Una convergenza di fattori a livello europeo, tra cui le varie legislazioni nazionali, la crescente consapevolezza sociale, migliori dati e l'evoluzione demografica della comunità degli investitori, sta guidando l'integrazione degli aspetti ESG negli approcci d’investimento tradizionali. Inoltre, gli asset degli Etf obbligazionari globali hanno superato i 1.000 miliardi di dollari, a giugno 2019 (fonte: BlackRock, GBI, Bloomberg).
Guardiamo con ottimismo al futuro e riteniamo che a livello globale gli asset investiti in Etf obbligazionari raddoppieranno, raggiungendo 2.000 miliardi di dollari entro il 2024 (fonte: BlackRock), di cui si prevede che 50 miliardi di dollari saranno investiti in Etf a reddito fisso ESG dell’area Emea.
I due nuovi Etf consentiranno agli investitori di ottenere un'esposizione più sostenibile al segmento dell’high yield attraverso emissioni di debito di società con il maggiore impegno in ambito ESG, eliminando al contempo le aziende coinvolte in business controversi.
I fondi replicheranno, rispettivamente, il Bloomberg Barclays Msci Euro Corporate High Yield Sri e Sustainable BB+ Bond Tr Index (Bbg code: I35046EU) e il Bloomberg Barclays Msci Us Corporate High Yield Sri and Sustainable BB+ Bond Tr Index (Bbg code: I35047US).
I benchmark high yield ESG consentono un miglioramento del punteggio ESG e una riduzione delle emissioni di carbonio, rispetto ai benchmark standard di riferimento.
I due nuovi fondi sono registrati anche in Italia e accessibili ai soli investitori professionali. L’iShares Eur High Yield Corp Bond Esg Ucits Etf è altresì quotato sul SIX Swiss Exchange, e l’iShares $ High Yield Corp Bond Esg Ucits Etf sul SIX Swiss Exchange e sul London Stock Exchange (al 15 novembre 2019).
Meaghan Muldoon, head of Sustainable Investing Emea di BlackRock, ha dichiarato: “Crescenti evidenze dimostrano che i fattori relativi alla sostenibilità possono aiutare gli investitori a costruire portafogli più resilienti. Per questo ci stiamo muovendo verso un'era in cui gli investimenti sostenibili rappresenteranno lo standard d’investimento. L’impegno di BlackRock è fornire una gamma di prodotti che consenta agli investitori, nelle varie fasi di questa evoluzione sostenibile, di ripartire efficientemente le risorse su diversi mercati, senza dover pagare un premio. Sullo sfondo della ricerca di rendimento e di una maggiore copertura sullo spettro del credito e a livello geografico, sempre più investitori possono ora investire in strategie di reddito fisso, raggiungendo al contempo i loro obiettivi di sostenibilità".
Brett Olson, head of Fixed Income iShares Emea presso BlackRock, ha commentato: “Nonostante le conversazioni in tema di sostenibilità siano iniziate nell’azionario, si sta sviluppando l'innovazione nell’ambito degli indici obbligazionari ESG e con essa la capacità di costruire portafogli multiasset ESG. In parallelo, gli stessi Etf obbligazionari si stanno affermando come strumenti efficienti per tutti i tipi di investitori. Questi due fattori permetteranno a questa asset class di affrontare una nuova fase di futura crescita”.