Xtrackers (DWS) ha ideato una nuova opportunità d’investimento portando sul mercato un Exchange traded fund (Etf) short duration ESG, che prevede un'esposizione alle obbligazioni societarie Investment grade in dollari.
Xtrackers Esg Usd Corporate Bond Short Duration Ucits Etf - 1D (Isin: IE00BF8J5974, Bbg code: XYLD IM) ha l’obiettivo di replicare l’andamento dell’indice Bloomberg Msci Usd Corporate Sustainable and Sri 0-5 Years Tr (Bbg code: I36009US), che riflette la performance di oltre 1.000 obbligazioni societarie Investment grade in dollari, con scadenza breve (compresa tra un minimo di un mese e un massimo di cinque anni), escludendo al contempo i titoli che non soddisfano specifici requisiti ESG. L’indice, che si caratterizza per un rendimento indicativo alla scadenza (ytm) di circa il 2,11% e una duration modificata di 2,4 anni (fonte: BlackRock Aladdin, al 15 febbraio 2022), applica rigorosi filtri ESG in linea con la metodologia Sri (Socially responsible investing) di MSCI, escludendo società; a) con rating MSCI ESG Research pari a BB o inferiore; b) con un punteggio MSCI ESG Controversies inferiore a uno; c) coinvolte in settori controversi come, ad esempio, quello degli armamenti.  L’applicazione di questi filtri genera l’esclusione di circa il 30% degli emittenti inclusi nell’indice originale (fonte: Bloomberg, al 1 febbraio 2022).

Questo Etf è stato creato sostituendo l'indice di riferimento di un fondo esistente, l’Xtrackers iBoxx Usd Corporate Bond Yield Plus Ucits Etf. In concomitanza alla sostituzione del benchmark è stato anche ridotto il Ter dell'Etf dallo 0,25% allo 0,16% annuo. La valuta dell’Etf è il dollaro, ma la negoziazione su Borsa Italiana è in euro.

"Gli investitori possono ora accedere a un indice di obbligazioni societarie in dollari con una duration contenuta, attraverso un ETF Xtrackers caratterizzato da un prezzo competitivo e un approccio sostenibile. Siamo lieti di espandere ulteriormente la nostra gamma di Etf ESG, dando vita a un prodotto ideato per soddisfare la crescente domanda di obbligazioni corporate short duration. L'aggiunta di filtri ESG determina inoltre un bias di qualità, contribuendo a migliorare il profilo di rischio dell’Etf, senza per questo dover rinunciare ai rendimenti", ha dichiarato Michael Mohr, Head of Passive Products di DWS.