Invesco amplia la sua gamma di Etf attivi con il lancio dell'Invesco Global Enhanced Equity Ucits Etf, disponibile su Borsa Italiana nelle due classi (vedi tabella a fondo pagina), ad accumulazione dei dividendi, con e senza la copertura del rischio cambio. Il fondo utilizza una strategia collaudata, supportata da un track record di lungo periodo e sviluppata da un team con oltre 40 anni di esperienza negli investimenti basati su fattori.
L'obiettivo del fondo è offrire un'esperienza simile a quella di un benchmark, ma con una sovraperformance nel lungo termine rispetto al rendimento medio dei mercati azionari globali. L'indice Msci World è utilizzato solo come riferimento per la misurazione delle prestazioni.

Gary Buxton, Head of EMEA e APAC ETFs di Invesco, ha dichiarato: “La strategia Global Enhanced è un ottimo esempio di approccio attivo che si integra perfettamente nella nostra efficiente struttura ETF. Adottando un approccio sistematico alla selezione dei titoli e alla costruzione del portafoglio, la strategia consente agli investitori di beneficiare dei quattro decenni di esperienza del team negli investimenti basati su fattori, in modo scalabile e applicabile a un ampio portafoglio diversificato. Crediamo che un Etf che segua un processo sistematico e ripetibile sia un'estensione naturale degli Etf basati su regole, beta e Smart beta attualmente disponibili".

Il subgestore degli investimenti, Invesco Quantitative Strategies ("IQS"), fa parte del team Invesco Solutions e cercherà di raggiungere l'obiettivo d’investimento del fondo applicando un processo di ottimizzazione basato sui fattori Value, Quality e Momentum. Il modello proprietario di IQS valuterà l'attrattiva delle azioni in un ampio universo di titoli di mercato sviluppati, liquidi e di grande e media capitalizzazione. Le comparazioni vengono effettuate all'interno dei gruppi industriali in ciascuna regione per garantire la comparabilità. Il processo di ottimizzazione cerca poi il miglior compromesso tra l'esposizione del fondo ai tre fattori, le considerazioni sul rischio e i costi di transazione. L'intero processo di valutazione dei fattori, modellazione e costruzione del portafoglio viene ripetuto ogni mese, con conseguente ribilanciamento delle posizioni del fondo.

Erhard Radatz, Global Head of Portfolio Management di Invesco Solutions, ha affermato: “Gestiamo questa strategia Global Enhanced dal 2005. Per questo Etf, così come per gli altri conti clienti che utilizzano questa strategia, puntiamo a una sovraperformance dell'1% l'anno rispetto all'indice Msci World e a un errore di tracciamento dell'1/1,5%. Stiamo anche stabilendo posizioni attive massime per singoli titoli, industrie, settori e Paesi, con l'intento di offrire agli investitori un'esperienza simile a quella di un indice. La nostra convinzione fondamentale, basata su evidenze storiche, è che la combinazione dei fattori Value, Momentum e Quality possa ridurre la volatilità e generare sovraperformance. La nostra filosofia si basa sull'aspettativa che i titoli a basso prezzo sovraperformeranno quelli costosi, le tendenze persisteranno per un po' e le società di alta qualità avranno rendimenti superiori a quelle di bassa qualità. I risultati dal lancio della strategia 20 anni fa sembrano supportare questa tesi".

Craig Cheesman, Head of EMEA ETF Product Development di Invesco, ha aggiunto: "Invesco ha una lunga storia nella gestione attiva, dalle strategie fondamentali a quelle basate su fattori, e siamo stati tra i primi fornitori in Europa a offrire Etf attivi. Crediamo che questo Etf sarà attraente per molti investitori che cercano un'esposizione azionaria globale di base. Con l'espansione della nostra gamma di Etf, gli investitori hanno la scelta tra Etf progettati per seguire la performance di un indice, che sia un benchmark standard ponderato per la capitalizzazione di mercato o uno Smart beta, e fondi che cercano di offrire performance d’investimento superiori".
 

Isin	Etf	Bbg code	Cambio	Ter
IE000OHEH5Y9	Invesco Global Enhanced Equit Ucits Etf - (Eur PfHdg) Acc.	IQGE IM	Coperto	0.29%
IE000TZ4SIN6	Invesco Global Enhanced Equit Ucits Etf - (Usd) Acc.	IQGA im	Aperto	0.24%