03 marzo 2026

Robeco lancia l’innovativo NextGen Global Small-Cap Ucits Etf, basato sull’intelligenza artificiale

L’apprendimento automatico permette di generare alpha nell’universo delle Small cap, tradizionalmente trascurato dalla ricerca e poco presente nei portafogli degli investitori, offre un’esposizione alla crescita e opportunità di diversificazione senza eguali

Robeco è lieta di annunciare il lancio del NextGen Global Small-Cap Ucits Etf (Isin: IE000OHXGWO8, Bbg code: RGSC IM), una strategia a gestione attiva supportata dall’apprendimento automatico. L’Etf fa leva sulla decennale esperienza di Robeco nell’investimento quantitativo e sui suoi avanzati modelli di IA, offrendo agli investitori un approccio basato sui dati per investire in società a bassa capitalizzazione di tutto il mondo.

Le Small cap globali sono uno dei segmenti più ampi del mercato azionario, ma risentono anche di una copertura poco efficiente da parte degli analisti. Con migliaia di società, analisi relativamente carenti e indici poco distorti, l’asset class offre un terreno fertile per le strategie attive. Il nuovo Etf attivo di Robeco si avvale dell’apprendimento automatico per identificare le opportunità offerte da questo ampio universo, individuando in modo dinamico le caratteristiche più importanti per ciascun titolo.

Esistono già svariati Etf attivi e passivi che investono nelle Small cap, ma spesso queste strategie si basano solo su combinazioni lineari di fattori ampiamente noti, con il risultato che i portafogli di diversi fornitori presentano di solito caratteristiche analoghe. Per contro, il NextGen Global Small-Cap Ucits Etf ricorre all’apprendimento automatico per individuare relazioni non lineari tra i driver di rendimento, cogliendo interazioni di ordine superiore tra i segnali su molteplici orizzonti d’investimento e adattando di conseguenza in modo dinamico la ponderazione dei segnali a livello di singolo titolo.
In tal modo, la strategia è in grado di scoprire la presenza di schemi che altri modelli potrebbero ignorare, creando un contesto ideale per la generazione di alpha. Dato che neppure i modelli di IA più avanzati possono prescindere dal giudizio umano, soprattutto in condizioni di mercato estreme o impreviste, i gestori di portafoglio di Robeco hanno il compito di verificare la costante validità delle ipotesi sottostanti il modello.

In quanto asset class ancora poco rappresentata nei portafogli di molti investitori, le Small cap globali possono giocare un ruolo prezioso all’interno di allocazioni azionarie più ampie. I loro driver di rendimento differiscono notevolmente da quelli delle Large cap e le loro valutazioni offrono punti d’ingresso interessanti. Di conseguenza, le Small cap possono costituire un efficace elemento di diversificazione dei portafogli, in quanto offrono un’esposizione ad aziende che si trovano nelle fasi iniziali del loro ciclo di crescita e sono meno influenzate dalle dinamiche macroeconomiche globali.

Il nuovo Etf attivo è l’ultimo prodotto di Robeco scaturito dal NextGen Quant Program, una piattaforma di ricerca pensata per sviluppare e testare rapidamente strategie quantitative innovative. Lanciato alla fine del 2023, il NextGen Quant Program ha già fornito diverse soluzioni innovative per i clienti, tra cui il Dynamic Theme Machine Ucits Etf. Coniugando nuove capacità tecnologiche con la proprietà intellettuale di Robeco, l’incubatore accelera la creazione di soluzioni di nuova generazione, che vanno a integrare la nostra offerta quantitativa di punta.

Nick King, Head of ETFs di Robeco, dichiara: “L’investimento in Small cap mira a ottimizzare il potenziale di rendimento a lungo termine e a fornire vantaggi di diversificazione. Il team NextGen Quant ha sviluppato un processo esclusivo basato sull’IA per selezionare i titoli migliori da questo universo incredibilmente ampio, perseguendo anche una gestione disciplinata del rischio. Il formato ETF rende la strategia efficiente e accessibile per i clienti”.

Mike Chen, Head of NextGen Quant di Robeco, commenta: “Il NextGen Quant Program sta trasformando idee all’avanguardia in strategie d’investimento vere e proprie, integrando la nostra offerta di punta e mettendo a disposizione dei clienti una serie di soluzioni davvero innovative. Questo nuovo Etf attivo si distingue per l’applicazione di algoritmi avanzati di apprendimento automatico a uno dei segmenti meno efficienti del mercato. Con migliaia di Small cap trascurate dalla ricerca tradizionale, l’universo offre un contesto ideale per generare valore per gli investitori attraverso una strategia basata sull’IA”.