Il nuovo Etf di Invesco offre agli investitori europei un’esposizione unica allo S&P 500 Quality Index. Grazie alle sue caratteristiche difensive, il fattore Quality ha dimostrato di saper sovraperformare il mercato azionario nel lungo periodo e, storicamente, tende a comportarsi relativamente bene durante le fasi di rallentamento economico e in presenza di un’inflazione elevata. L’Invesco S&P 500 Quality Ucits Etf sarà l’unico fondo in Europa a replicare questo indice, progettato per selezionare le 100 società con i punteggi di qualità più elevati all’interno dell’indice S&P 500, sulla base di tre indicatori fondamentali: il rendimento del capitale proprio, il rapporto di competenza e il rapporto di leva finanziaria.
Matt Tagliani, Head of Product and Sales Strategy di Invesco, ha dichiarato: “Il Factor investing è un approccio che si basa sull’isolamento dei fattori comprovati che guidano i rendimenti azionari di lungo periodo, con alcuni fattori che presentano caratteristiche più adatte a specifiche fasi del ciclo economico rispetto ad altri. Invesco offre strategie basate sui fattori ai propri clienti da oltre 40 anni, spaziando da approcci attivi e multifattoriali, come il nostro recente lancio di Global Enhanced Equity Etf, a soluzioni passive focalizzate su un singolo fattore. Il nostro nuovo S&P 500 Quality Ucits Etf traccia lo stesso indice del nostro Etf già quotato negli Stati Uniti, che dalla sua nascita nel 2005 ha raccolto 13,6 miliardi di dollari di patrimonio in gestione”.
L’indice S&P 500 Quality è realizzato ponderando i 100 titoli più idonei in base al prodotto della loro capitalizzazione di mercato e del punteggio di qualità. L’Etf di Invesco è gestito in modo passivo, replicando fisicamente l’indice attraverso l’acquisto e la detenzione di ciascuno di questi 100 titoli secondo i relativi pesi e con un ribilanciamento effettuato in corrispondenza di quello dell’indice.
L’indice prevede solo limitate restrizioni in termini di allocazione settoriale, ma, per dare un’idea della diversificazione della strategia, i settori con il peso maggiore, alla fine di maggio erano: Information technology (23,2%), Industriali (18,1%), Finanziari (16,0%), Beni di consumo (13,0%), Servizi di comunicazione (11,2%) e Assistenza sanitaria (10,9%).
Chris Mellor, Head of EMEA ETF Equity Product Management di Invesco, ha commentato: “Il motivo per cui il fattore Quality ha sovraperformato nel lungo periodo è perché queste società presentano generalmente solidità finanziaria e utili stabili, caratteristiche spesso necessarie per affrontare le fasi alterne del ciclo economico. La loro tendenza a generare ricavi e flussi di cassa più elevati può risultare interessante anche se gli investitorit temono un possibile rallentamento dell’economia statunitense o un aumento dell’inflazione. La struttura efficiente del nostro Etf consente agli investitori di ottenere facilmente un’esposizione allo S&P 500 Quality Index, sia come allocazione strategica sia per orientare il portafoglio verso caratteristiche difensive, qualora si aspettino un’evoluzione dei mercati in tale direzione”.
Il lancio del nuovo prodotto (vedi tabella in basso), disponibile sia a capitalizzazione sia a distribuzione dei dividendi, ha ampliato la gamma degli Etf che replicano l’indice S&P 500 e si aggiunge al leader di mercato Invesco S&P 500 Ucits Etf, il più grande Etf al mondo swap based, nonché alle esposizioni fisiche e swap based verso l'indice S&P 500 Equal Weight e agli Etf che offrono altri approcci a fattore singolo e multiplo.
| Isin | Etf | Bbg code | Ter | Dividendi |
| IE000SNCKVM9 | Invesco S&P 500 Quality Ucits Etf - (Usd) Dist. | SPQD IM | 0.20% | Trimestrali |
| IE000E6TPCH9 | Invesco S&P 500 Quality Ucits Etf - (Usd) Acc. | SPQA IM | 0.20% | Capitalizzati |