Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle), gruppo di asset management leader a livello mondiale, ha quotato l’Etf attivo Ucits CT QR Series Global Equity (Isin: IE000M07S996) sulle Borse di Francoforte, Zurigo e Londra.
Il nuovo Etf attivo, che presenta un ter annuo dello 0,20%, è progettato per offrire agli investitori un’esposizione Core all’azionario globale attraverso una gestione attiva, supportata dalla portata e dall’efficienza della ricerca quantitativa proprietaria di Columbia Threadneedle e alimentata dalle analisi in tempo reale fornite dal team di ricerca fondamentale globale della casa, composto da oltre 200 analisti.
L’Etf mira a generare rendimenti corretti per il rischio superiori rispetto al benchmark Msci Acwi attraverso una selezione dei titoli attiva, focalizzandosi sulle società con maggiori probabilità di sovraperformare. Attualmente il portafoglio globale detiene circa il 35% dei titoli presenti nell’indice di riferimento, investendo nelle società con i rating più elevati all’interno di esso.

Christopher Lo, Senior Portfolio Manager di Columbia Threadneedle Investments, ha commentato: “A seguito del lancio dei due Etf attivi dedicati all’azionario Usa ed Europa nel 2025, questo nuovo Etf attivo azionario globale offre agli investitori in Europa e nel Regno Unito un portafoglio investito esclusivamente dove riteniamo che le opportunità siano più interessanti, e non dove l’indice impone l’esposizione, determinando una deviazione significativa rispetto alle ponderazioni del benchmark e offrendo un’esposizione realmente attiva. Oggi il portafoglio detiene circa il 35% dei titoli presenti nel benchmark, a testimonianza della nostra fiducia e convinzione nelle società valutate positivamente dalla nostra ricerca. Il nuovo Etf attivo globale utilizza lo stesso modello quantitativo adottato per tutti gli Etf attivi della QR Series, perfezionato in oltre 20 anni e che combina approfondimenti su qualità, catalizzatori e valore insieme con la ricerca fondamentale in tempo reale”.

Michaela Collet Jackson, Head of Distribution and Marketing EMEA di Columbia Threadneedle Investments, ha aggiunto: “Questa quotazione rappresenta una nuova tappa nello sviluppo della nostra strategia sugli Etf attivi in Europa e nel Regno Unito. Gli Etf attivi introdotti lo scorso anno hanno registrato un forte interesse, a conferma della ricerca di un approccio realmente attivo. Siamo lieti di continuare ad ampliare la nostra gamma, rispondendo alla richiesta degli investitori di soluzioni differenziate, attive e supportate dalla ricerca, in grado di costituire un’allocazione azionaria Core. Riteniamo che gli Etf attivi possano svolgere un ruolo centrale quali strumenti di costruzione del portafoglio per un’ampia platea di investitori e, a tal fine, stiamo già lavorando a lanci di future strategie che andranno a integrare e arricchire ulteriormente l’offerta dei nostri fondi attivi ad alto alpha”.

I CT QR Series Active ETF
Gestita da Christopher Lo, la gamma QR Active ETF di Columbia Threadneedle adotta lo stesso rigoroso processo di investimento degli Etf della casa quotati negli Stati Uniti, con ulteriori adattamenti per il mercato europeo. Il processo d’investimento della “QR Series” integra analisi quantitativa e fondamentale, con le caratteristiche dinamiche di una soluzione attiva tradizionale:
⸰          Ricerca: attraverso una comprovata esperienza di oltre 20 anni nei modelli quantitativi e un’approfondita ricerca fondamentale a livello globale, vengono identificati i titoli con il più alto potenziale di sovraperformance, evitando quelli destinati a sottoperformare.
⸰          Classificazione: grazie all’efficace combinazione di queste valutazioni, il team classifica i titoli in un range compreso tra “strong buy” e “strong sell”, escludendo quelli da cui ci si aspetta un andamento inferiore alla media, riducendo così l’universo investibile fino a due terzi. Il risultato è un portafoglio composto da società sulle quali il team ha una forte convinzione d’investimento e che risultano in conformità all’Articolo 8 dell’SFDR.
⸰          Ricalibrazione: la costruzione del portafoglio, che monitora attentamente il benchmark, punta a ridurre al minimo la distorsione settoriale e geografica, consentendo alla selezione dei titoli di determinare l'alpha. Il portafoglio viene ribilanciato due volte l'anno per un’efficace gestione dei costi, con revisioni quotidiane per garantire una risposta rapida al declassamento dei titoli.

Questa metodologia rigorosa combina l'intuito umano con l'analisi oggettiva dei dati per costruire portafogli solidi e trasparenti, con partecipazioni pari a circa il 35% dei componenti dell'indice di riferimento in termini numerici. Il risultato è una strategia con un tracking error compreso tra il 2% e il 4%, che offre un approccio realmente attivo, con un rendimento corretto per il rischio migliore rispetto al benchmark e a un prezzo interessante.