30 settembre 2026

WisdomTree lancia gli Etf a rendimento definito gestiti attivamente

Sono concepiti per fornire risultati più prevedibili sugli investimenti azionari attraverso un'esposizione diversificata a gestione attiva di autocallable su indici azionari liquidi a grande capitalizzazione come l'Euro Stoxx 50

WisdomTree, innovatore finanziario globale, è entrato nel mercato degli Etf a risultato definito con il lancio di due Defined Return Etf Ucits a gestione attiva: il WisdomTree Defined Return Autocallable Eur Active Ucits Etf e il WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable Eur Active Ucits Etf (vada tabella a fondo pagina), quotati oggi su Deutsche Boerse Xetra e Borsa Italiana.

I due nuovi Etf presentano con un Total expense ratio (Ter) dello 0,65% l’anno e sono concepiti per fornire risultati più prevedibili sugli investimenti azionari attraverso un'esposizione diversificata a gestione attiva di autocallable su indici azionari liquidi a grande capitalizzazione come l'Euro Stoxx 50. Raccogliendo sia il premio per il rischio azionario sia il premio per il rischio di volatilità, la strategia cerca di fornire un profilo di rendimento coerente e resiliente in diversi ambienti di mercato. Il il WisdomTree Defined Return Autocallable Eur Active Ucits Etf mira a un rendimento su base annua dell'8/9%, mentre la strategia difensiva, il WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable Eur Active Ucits Etf mira a un rendimento del 6/7% all'anno.

Gli Autocallable sono strategie d’investimento collegate ai risultati del mercato azionario che mirano a fornire rendimenti più prevedibili. Attraverso un approccio basato su un portafoglio diversificato, gli Etf mirano a ridurre la dipendenza dai singoli risultati, mitigare il rischio di credito tipicamente associato ai titoli strutturati, fornire un'esposizione a rendimento definito più trasparente e rimuovere la necessità di gestire portafogli di singoli autocallable.

Il team di gestione del portafoglio di WisdomTree, che si è unito nell'ambito dell'acquisizione di Atlantic House, ha maturato oltre 20 anni di esperienza negli autocallable e ha lanciato il primo fondo Ucits Autocallable nel 2013. In questo periodo, il team ha coltivato relazioni con le controparti più grandi e sofisticate, favorendo prezzi ed esecuzione costantemente competitivi. Oggi, gestisce oltre 4 miliardi di dollari in una gamma di fondi Autocallable e ha generato e realizzato oltre 20 miliardi di euro di soluzioni personalizzate per gli investitori.

Tom May, Global Cio, Outcome and Derivative Strategies di WisdomTree, ha dichiarato: "La gestione attiva e la competenza in derivati è particolarmente importante nelle strategie di rendimento definito, perché le condizioni di mercato non rimangono statiche. Sebbene gli investitori abbiano tradizionalmente avuto accesso a questi tipi di risultati attraverso certificati di prodotto strutturati, il nostro approccio basato su un portafoglio diversificato è concepito per migliorare la coerenza dei risultati nel tempo. Adeguando attivamente le esposizioni sottostanti, i livelli di barriera, le soglie di protezione, il termine e la progettazione complessiva dei pagamenti, il team di gestione del portafoglio cerca di massimizzare la probabilità di ottenere i rendimenti desiderati rispetto a un approccio puramente statico o basato su indici".

La portata e la continua crescita del mercato dei prodotti strutturati rispecchiano la forte domanda degli investitori di strategie volte a conseguire risultati d’investimento più definiti e una migliore resilienza nelle fasi di ribasso. Gli Etf a rendimento definito vengono sempre più utilizzati come metodo alternativo per accedere a questi tipi di strategie all'interno delle allocazioni di portafoglio.

Pierre Debru, Head of Research di WisdomTree Europe, ha affermato: "Gli Etf a rendimento definito possono svolgere un ruolo importante nei portafogli, aiutando gli investitori a raggiungere profili di rendimento più coerenti attraverso i cicli di mercato. Grazie alla struttura ETF, queste strategie possono integrarsi più facilmente all'interno delle allocazioni di portafoglio esistenti rispetto alle tradizionali implementazioni di prodotti strutturati".

Alexis Marinof, Ceo di WisdomTree Europe, ha aggiunto: "Gli Etf basati su opzioni sono uno dei segmenti di gestione patrimoniale a più rapida crescita, in quanto gli investitori cercano maggiore certezza sui risultati. Questa domanda strutturale sta creando un'opportunità significativa per gli Etf differenziati e gestiti attivamente in Europa, poiché gli investitori cercano sempre più alternative ai tradizionali certificati di prodotto strutturati. La nostra ambizione è chiara: sfruttando i risultati e le competenze in materia di derivati ottenute attraverso l'acquisizione di Atlantic House, intendiamo lanciare 15/20 strategie a livello globale nei prossimi 18 mesi e diventare leader nella categoria".
 

ISIN	ETF	Classe azionaria	Bbg code	Ter
IE0005VCFMG0	WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF	A distribuzione	DRTN IM	0,65%
IE000RAY1B92	WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF - EUR Acc	Ad accumulazione	WDRT IM	0,65%
IE000F4W1QI5	WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF	A distribuzione	DRTD IM	0,65%
IE000C9LBYZ8	WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF - EUR Acc	Ad accumulazione	WDRD IM	0,65%